投資的選擇

　　第六課 投資的選擇

　　第一框    存款儲(chǔ)蓄和商業(yè)銀行

　　考點(diǎn)32：儲(chǔ)蓄存款的含義、利息的含義和計(jì)算方法------------便捷的投資           （了解）

　�。�1）存款儲(chǔ)蓄的含義：

　�。�2）利息的含義及其計(jì)算。人們儲(chǔ)蓄存款的目的各不相同，但都能獲得利息。利息是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)蓄存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。

　　利息的多少取決于三個(gè)因素：本金、存期和利率水平。利息的計(jì)算公式為：利息=本金×利率×存款期限。

　　利率的含義、表示方法：P53    （當(dāng)前儲(chǔ)蓄存款利息率為5）

　　注：（1）我國利率是由中國人民銀行（總行）擬定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布。

　�。�2）貸款利率總是高于存款利率，銀行利潤=貸款利息-存款利息-銀行費(fèi)用。

　　（3）利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具、

　�、偃绾握{(diào)節(jié)：調(diào)整存款利率、貸款利率→調(diào)節(jié)存款量、貸款量→調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。

　�、谝话銇碚f，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。

　�。�3）我國存款儲(chǔ)蓄的種類。

　　比較定、活期儲(chǔ)蓄的投資特點(diǎn)和作用：P53

　　特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)

　　作用

　　活期儲(chǔ)蓄

　　存取期限活、存取數(shù)量活、存取次數(shù)活、收益較低

　　最大限度地吸收社會(huì)閑散資金，方便儲(chǔ)戶小額資金的存入和使用。

　　定期儲(chǔ)蓄

　　儲(chǔ)蓄形式多（4種）、存期固定、存期長則利率高、收益較高

　　積累性強(qiáng)，適合人民群眾節(jié)余款和積少成多的大宗用款的存儲(chǔ)需要。

　　定期儲(chǔ)蓄可提前支取，必須一單（存單）一證（身份證），并且按照活期存款利率支付利息。

　　（4）存款儲(chǔ)蓄的投資特點(diǎn)

　　靈活方便，但作為投資方式，其收益是比較低的，與此相對應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)性較低。但不等于沒有風(fēng)險(xiǎn)，比如在通貨膨脹情況下，存款也可能貶值。

　　（5）公民存款儲(chǔ)蓄的作用：為國家積累資金，支援現(xiàn)代化建設(shè)；調(diào)節(jié)市場貨幣流通；有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的生活習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。

　　考點(diǎn)33：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)                                   （了解）

　�。�1）商業(yè)銀行的含義及分類

　　商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，并以利潤為主要目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

　�。�2）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

　　存款業(yè)務(wù)——存款是銀行對存款客戶的負(fù)債。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

　　貸款業(yè)務(wù)——主體業(yè)務(wù)，是銀行利潤的主要來源；

　　結(jié)算業(yè)務(wù)-----結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)，銀行對此收取一定的服務(wù)費(fèi)用。除上述三大業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行還為我們提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保險(xiǎn)箱等服務(wù)……

　�。�3）銀行在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有巨大的作用。第一，為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶。（蓄水池） 第二，能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和國家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)。（寒暑表或氣象站）第三，對國民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)效益。（調(diào)節(jié)器）

　　注：按照銀行的性質(zhì)和職能劃分，我國現(xiàn)階段的銀行分為中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行三類。

　　1.中央銀行中國人民銀行是我國的中央銀行。①性質(zhì)：中國人民銀行是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)，是我國政府的組成部分彎，是我國銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)者。   ②職能 ：依法制定和實(shí)施貨幣政策，是國家宏觀調(diào)控的重要工具；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；經(jīng)理國庫；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。

　　2.商業(yè)銀行：①性質(zhì)：是企業(yè)法人，以銀行利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)。②銀行利潤=貸款利息—存款利息—銀行費(fèi)用。③我國目前有五大國家級商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行。

　　3.政策性銀行：①性質(zhì)：向國家大型基本建設(shè)和大宗進(jìn)出口貿(mào)易提供國家政策性專項(xiàng)貸款的專業(yè)銀行。②目的：建立健全國家宏觀調(diào)控體系。③我國目前有三家政策性銀行：中國國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國迸出口銀行。

　　4.我國的金融監(jiān)管體制。我國目均前已形成由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管體制。

　　考點(diǎn)34、股票的含義和特點(diǎn)（了解）

　　（一）、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在

　　1、股票的含義（性質(zhì)）及股東的權(quán)利：P56

　�。�1）股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。

　�。�2）股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。經(jīng)國家證券管理部門審批同意后，股票一般可以在股票市場上交易，這種流通性是股票生命力所在。

　　注：只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

　　2、股票投資特點(diǎn)：（流動(dòng)性、收益性、安全性）是一種所有權(quán)憑證；是一種不可退還的永久性證券；股票的交易價(jià)格和股票的票面金額是不同的；股票具有風(fēng)險(xiǎn)性

　　3、股票價(jià)格及影響股票價(jià)格的因素

　�。�1）股票價(jià)格：通常總是大于或小于它的票面金額。股票價(jià)格的高低，一般取決于兩個(gè)基本因素：預(yù)期股息和銀行存款利息率。股票價(jià)格與預(yù)期股息成正比，與銀行存款利息率成反比。計(jì)算公式：股票價(jià)格=預(yù)期股息/銀行存款利息率

　�。�2）影響股票價(jià)格的因素：股票上市以后，受公司經(jīng)營狀況、供求狀況、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，股票價(jià)格因此常常波動(dòng)而偏離發(fā)行價(jià)格。

　　4、股票投資收入的來源（兩部分）：

　　一部分是股息和紅利收入，即股票持有人作為股東享有的定期從股份公司取得的利潤分配收入。公司只有盈利，才能分配股息和紅利。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資股票的另一部分收入來源于股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)，這種收益有時(shí)很高。由于股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。

　　5、作用：（意義）股票市場的建立和發(fā)展。對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，具有重大意義。